PancakeSwap là 1 sàn giao dịch phi tập trung AMM đầu tiên trên Binance Smart Chain. Chỉ sau thời gian ngắn ra mắt, dự án đã thu hút được số lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ và nắm giữ vị trí top 1 về TVL trên BSC. Vậy CAKE coin là gì? PancakeSwap có những ưu điểm nổi bật gì so với UniSwap? Đây có phải là dự án đáng để đầu tư? Hãy cùng storweey.net tìm hiểu chi tiết về PancakeSwap thông qua bài viết này!
Pancakeswap là gì?
PancakeSwap được ra mắt vào tháng 9 năm 2020, là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) áp dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) được xây dựng trên blockchain Binance Smart Chain (BSC). Pancakeswap cho phép người tham gia hoán đổi token tiêu chuẩn BEP-20 trên mạng lưới BSC.
PancakeSwap dựa trên một công thức toán học để định giá tài sản thay vì sử dụng sổ lệnh (order book). Theo đó, nếu như tại các sàn giao dịch thông thường, người dùng sẽ tự đặt ra giá đặt mua và giá đặt bán, khi bất cứ ai có nhu cầu bán hoặc mua thì lệnh sẽ khớp và giao dịch được thực hiện. Thì với AMM, các giao dịch sẽ được thực hiện thông qua smart contract. Khi thực hiện giao dịch trên sàn DEX AMM, bạn sẽ không phải KYC. Các giao dịch hoàn toàn tự động và đặc biệt là việc giao dịch trên AMM có độ bảo mật cao.
Có 3 thành phần chính tham gia vào quá trình hoạt động của nền tảng Pancakeswap bao gồm:
- Người giao dịch
Đây là những người sử dụng PancakeSwap với mục đích hoán đổi (swap) để lấy một loại token khác hoặc tham gia vào các tính năng như xổ số, NFT… trên nền tảng này.
- Người cung cấp thanh khoản (Liquidity provider – LP)
Để việc hoán đổi token diễn ra thành công, PancakeSwap cần đến các bể thanh khoản tương ứng. Chẳng hạn bạn muốn swap từ BNB sang USDT thì cần có bể chứa cả 2 loại coin này. Để bể này hoạt động thì cần đến những người cung cấp USDT và BNB cho bể. Những người này được gọi là Liquidity provider hay nhà cung cấp thanh khoản. Họ sẽ nhận được phần thưởng chính là đồng CAKE khi cung cấp thanh khoản cho nền tảng.
Hình thức này tương tự như bạn gửi tiền tiết kiệm trong ngân hàng và nhận về tiền lãi dựa trên số tiền bạn gửi. Điểm khác biệt nằm ở chỗ bạn cần cả 2 loại tiền mới tạo được thanh khoản cho cặp giao dịch đó.
- PancakeSwap
Đây là thành phần đóng vai trò trung gian hỗ trợ người dùng thực hiện các giao dịch của họ. Đối với giao dịch hoán đổi, PancakeSwap sẽ thu một phần phí nhỏ dựa trên giao dịch của người tham gia. Phần phí này sẽ được chia lại cho các nhà cung cấp thanh khoản dựa trên tỷ lệ đóng góp của họ.
Dự án PancakeSwap có gì nổi bật?
Được xem là 1 AMM Fork từ Uniswap V2, PancakeSwap đang chứng minh tốc độ tăng trưởng vượt bậc của mình khi lọt vào top 10 dự án DeFi có tỷ lệ TVL (Тotal value locked) cao nhất, đạt ngưỡng 5,18 tỷ USD theo Defi Llama. Điều gì khiến một nền tảng chỉ mới ra đời vào cuối năm 2020 lại phát triển mạnh mẽ đến vậy? Cùng chúng tôi điểm qua những điểm nổi bật của PancakeSwap qua thông tin bên dưới nhé!
1. Phí giao dịch trên PancakeSwap rẻ hơn hẳn
PancakeSwap hoạt động trên Binance Smart Chain – Blockchain có mức phí giao dịch thấp hơn hẳn so với Bitcoin hoặc Ethereum. Phí giao dịch của PancakeSwap cũng thấp hơn nhiều so với các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu khác.
Khi người tham gia thực hiện hoán đổi token trên PancakeSwap, họ chỉ phải trả mức phí giao dịch là 0,25%, trong đó:
- 0,17% được trả cho bể thanh khoản dưới dạng phần thưởng phí dành cho những nhà cung cấp thanh khoản.
- 0,05% gửi đến chương trình burn CAKE và buy – back.
- 0.03% gửi đến PancakeSwap Traesury.
Mức phí giao dịch hiện nay của Uniswap và BakerySwap đều là 0,3%. So với những người anh em của mình thì PancakeSwap có mức phí rẻ hơn hẳn.
2. PancakeSwap không chỉ dừng lại là một sàn DEX AMM
Bạn nghĩ rằng PancakeSwap chỉ đơn giản là một sàn giao dịch phi tập trung AMM? Thực tế rằng nó mang đến cho bạn nhiều lợi ích hơn thế. Với PancakeSwap, bạn có thể tận dụng tiền điện tử của mình một cách tối ưu với 3 cách là Trade, Earn và Win. Sàn giao dịch này cung cấp một bộ các sản phẩm và ứng dụng biến nó trở thành một DeFi Station thực thụ trên hệ sinh thái của Binance Smart Chain:
2.1. Nhóm sản phẩm Trade
- Exchange
PancakeSwap ứng dụng mô hình AMM cho phép người dùng hoán đổi các token tiêu chuẩn BEP-20 trên mạng lưới Binance Smart Chain. Quá trình giao dịch diễn ra hoàn toàn tự động mà không cần thông qua sàn giao dịch tập trung.
Tính năng này rất thích hợp với những người hode coin lâu dài trên ví. Bạn sẽ không phải mất công chuyển vào sàn rồi “rút qua rút lại”. Tiền sẽ được chuyển trực tiếp vào ví của bạn. Việc quan trọng mà bạn cần làm là tìm thời điểm thích hợp để hoán đổi token nhằm mang lại lợi nhuận cao nhất cho ví điện tử của bản thân.
- Liquidity
Như đã nói ở trên, những nhà cung cấp thanh khoản là một trong ba thành phần chính của PancakeSwap, đóng vai trò quan trọng giúp cho việc hoán đổi token diễn ra thành công. Bởi vậy, khi cung cấp thanh khoản cho nền tảng, các LP sẽ được nhận phần thưởng dưới dạng phí giao dịch dựa trên lượng thanh khoản mà họ đã đóng góp nhằm bảo đảm rằng sàn giao dịch luôn có tính thanh khoản để sử dụng.
2.2. Nhóm sản phẩm Earn
- Farms
Yield farming cho phép những người dùng đang cung cấp thanh khoản cho nền tảng kiếm được phần thưởng là CAKE bằng các khóa mã thông báo LP của họ vào một smart contract. Đây là cách cân bằng rủi ro impermanent loss (mất mát vô thường) đi kèm với việc khóa thanh khoản của bạn.
- Pool
Syrup Pools là tính năng đơn giản nhất giúp bạn kiếm token miễn phí trên PancakeSwap. Nhiệm vụ đơn giản mà bạn cần làm để nhận token miễn phí này là stake CAKE. Đặc biệt, một số pool còn cho phép bạn stake các mã token khác ngoài CAKE trong hệ sinh thái Binance Smart Chain.
2.3. Nhóm sản phẩm Win
- Prediction
Đây là một tính năng dự đoán sự tăng – giảm của các cặp tài sản trong thời gian nhất định, rất thú vị và đơn giản. Ví dụ dự đoán giá của BNB sẽ tăng hay giảm trong khung thời gian 5 phút, đoán đúng bạn sẽ giành chiến thắng và nhận được một phần trong tổng giải thưởng của vòng đó.
Cụ thể như sau: Người tham gia chơi sẽ dự đoán giá BNB trong 5 phút sắp tới. Sau đó đặt cược số tiền của mình vào DOWN Pool hoặc UP Pool. Sau 5 phút sẽ có kết quả. Nếu bạn chọn “UP” và “giá đóng cửa” của BNBUSD cao hơn “giá đã khóa” ở cuối giai đoạn “LIVE”, bạn đã thắng. Và nếu giá đóng cửa thấp hơn, bạn sẽ thua. Nếu bạn chọn “DOWN” và “giá đóng cửa” của BNBUSD cao hơn “giá đã khóa” ở cuối giai đoạn “LIVE”, bạn đã thua.
3% số tiền mỗi Pools sẽ được chuyển đến Pancake Treasury, được dùng để Buyback và Burn CAKE vào thứ 2 hàng tuần.
- Lottery
Lottery là một hình thức chơi xổ số dựa trên blockchain mang đến cho bạn cơ hội giành được những giải thưởng CAKE lớn. Tính năng này vô cùng dễ dàng, công bằng, không hề có bất cứ sự gian lận nào nên được rất nhiều người dùng ưa chuộng.
Chi phí cho 1 vé số là 5 đô tiền CAKE. Mỗi lần chơi, bạn có thể mua tối đa là 100 vé. Mỗi vé số là sự kết hợp của 6 chữ số ngẫu nhiên nằm trong khoảng 0 – 9, ví dụ: “1-9-3-2-0-4”. Mỗi lượt chơi kéo dài 6 tiếng. Để chiến thắng, các con số trên vé của bạn cần phải khớp với các con số được rút ra theo cùng thứ tự của các quả bóng xổ số, bắt đầu từ bên trái của vé. Số trùng khớp càng nhiều, bạn sẽ được chia phần thưởng càng lớn, cụ thể:
| STT | Kết quả trúng thưởng |
| 1 | Trúng 1 số đầu tiên được chia đều 2% giải thưởng. |
| 2 | Trúng 2 số đầu tiên được chia đều 3% giải thưởng. |
| 3 | Trúng 3 số được chia đều 5% giải thưởng. |
| 4 | Trúng 4 số được chia đều 10% giải thưởng. |
| 5 | Trúng 5 số được chia 20% giải thưởng. |
| 6 | Trúng toàn bộ 6 số được chia 40% giải thưởng. |
Khi chơi game này, một phần CAKE sẽ được đốt và điều này giúp PancakeSwap tránh lạm phát hiệu quả.
2.4. Nhóm sản phẩm NFT
NFT Market mà nơi mua và bán các bộ sưu tập NFT trên Binance Smart Chain. Khi bạn bán một mặt hàng, WBNB (Wrapped BNB) sẽ được gửi đến ví của bạn. Bạn có thể hoán đổi WBNB sang BNB mà không bị mất phí giao dịch trên PancakeSwap.
Bên cạnh đó, PancakeSwap còn hỗ trợ hồ sơ cá nhân hóa cho người dùng. Các hồ sơ này cho phép bạn chọn tên của chính mình, tham gia một nhóm và chọn từ các ảnh hồ sơ NFT mà bạn đã thu thập để sử dụng làm ảnh hiển thị hồ sơ của mình.
2.5. IPO
IPO (Initial Farm Offering) là hình thức gọi vốn tương tự IDO dành cho các dự án mới trên BNB Smart Chain. Người dùng sở hữu BNB, CAKE và thêm thanh khoản cho cả 2 để nhận mã thông báo LP CAKE – BNB.
Khi đợt sale IFO diễn ra, bạn có thể “commit” CAKE của mình để mua các mã thông báo khác đang được bán. Khi kết thúc đợt sale, bạn sẽ nhận được IFO này. Đối với phần quỹ chưa dùng đến sẽ được hoàn lại.
CAKE coin là gì?
CAKE là mã thông báo gốc của PancakeSwap, tiêu chuẩn BEP-20, được ra mắt vào tháng 9/2020 trên Binance Smart Chain. CAKE token đã hoạt động rất tốt và có mức giá tăng trưởng vượt bậc vào năm 2021. Chức năng chính của CAKE token là dùng để khuyến khích cung cấp thanh khoản cho giao thức PancakeSwap.
Thông tin chi tiết về CAKE token
- Token Name: PancakeSwap.
- Ticker: CAKE.
- Blockchain: Binance Smart Chain.
- Token Standard: BEP-20.
- Contract: 0x0e09fabb73bd3ade0a17ecc321fd13a19e81ce82
- Token Type: Utility và Governance.
- Total Supply: No max supply.
- Circulating Supply: 279,567,018.48 CAKE.
Phân bổ token CAKE
PancakeSwap được xem là một trong những dự án có phương pháp xây dựng tokenomic hiệu quả nhất. Mặc dù có nguồn cung vô hạn, không có nghĩa là PancakeSwap sẽ rơi vào tình trạng lạm phát.
Đội ngũ của PancakeSwap đã cấu trúc sản phẩm sao cho số lượng CAKE đang lưu hành (hoạt động để tạo ra giá trị) luôn nhiều hơn số CAKE được đúc. Cơ chế buy back và đốt token cũng là cách để giảm lạm phát. Hiện nay, mức lạm phát của CAKE khoảng 3,78%. Thông tin cụ thể sẽ được cung cấp ở phần dưới đây:
Pancakeswap không mở các đợt bán trước cho cộng đồng. Theo đó, tất cả các CAKE token sẽ được phân phối theo cơ chế tokennomics như hình minh họa dưới đây:
Hiện tại, mỗi ngày sẽ có 364,400 CAKE được tạo ra. Trước đây, con số này là 530,000 CAKE. Lượng CAKE này sẽ được phân phối cho các sản phẩm như sau:
- Syrup Pools: ~ 288,000 CAKE.
- Farms (Yield Farming Pools) : ~72,400 CAKE.
- Lottery Pools: ~ 4,000 CAKE.
Và để hạn chế nguồn cung CAKE tăng nhanh mỗi ngày, PancakeSwap đã phát triển cơ chế mua và đốt CAKE như sau:
- Đốt 100% CAKE dành cho việc tạo hồ sơ và đúc NFT.
- Đốt 100% CAKE thu được từ IFO.
- Đốt 20% CAKE dành cho Lottery Tickets.
- Đốt 3% tổng số tiền đặt cược của mỗi vòng Prediction .
- Đốt 2% sản lượng mỗi khi thu hoạch trong Auto CAKE Pool.
- Đốt 0,05% trên tổng khối lượng giao dịch trên PancakeSwap v2.
- Đốt 100% lượng CAKE từ những người chiến thắng của Farm Auctions.
- Đốt 100% phí giao dịch trên nền tảng NFT Market.
Có thể thấy, rất nhiều sản phẩm được hưởng lợi từ CAKE token và có nhiều sản phẩm tạo ra doanh thu để buy back và burn CAKE.
Quản trị nguồn cung của CAKE không hề đơn giản. Nếu số CAKE được đúc ra quá ít sẽ không đủ phí giao dịch để thu hút các bên tham gia. Ngược lại, nếu nguồn cung CAKE dư thừa sẽ gây áp lực bán cho mã thông báo CAKE.
Mục tiêu cuối cùng của PancakeSwap trong việc quản trị là để “Số CAKE được đúc ra = Số CAKE đốt mỗi ngày”.
CAKE coin dùng để làm gì?
Bạn có thể sử dụng token CAKE có một số trường hợp sau:
- Bỏ phiếu cho các đề xuất liên quan đến hệ sinh thái PancakeSwap.
- Dùng để trả phí giao dịch trên nền tảng.
- Làm phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản trong AMM PancakeSwap (đây là chức năng chủ đạo của CAKE token).
- Sử dụng trong các sản phẩm khác của nền tảng như: Lottery, IFO, NFT, Team Battke.
- Staking và Farming để được thưởng thêm CAKE hoặc các token khác.
Có nên đầu tư vào coin CAKE không?
Giống như bất cứ dự án DeFi nào, PancakeSwap cũng có những ưu – nhược điểm riêng. Để dễ dàng hơn trong việc ra quyết định có nên đầu tư vào coin CAKE hay không? Bạn cần nắm rõ được những điểm nổi bật cũng như những mặt hạn chế của dự án.
Về ưu điểm
- Dù chỉ mới ra mắt hơn 1 năm, PancakeSwap đã cho thấy tốc độ phát triển mạnh mẽ của nó. Theo thống kê của Defi Llama, dựa trên TVL, PancakeSwap đang giữ vị trí top 10 trong tổng số các dự án DeFi và vị trí top 1 trên hệ sinh thái Binance Smart Chain.
- PancakeSwap là một trong những DEX AMM đời đầu trên Binance Smart Chain và hiện đang áp đảo hoàn toàn các đối thủ khác ở mảng này.
- Mức phí trên PancakeSwap khá rẻ, thậm chí là rẻ hơn so với BakerySwap và UniSwap.
- CAKE token đóng vai trò vô cùng quan trọng trong hoạt động và sự phát triển của Pancake. Từ khi ra mắt PancakeSwap v2, tokenomics của CAKE phục vụ cho nhiều mục đích và nhiều sản phẩm hơn.
- PancakeSwap có mô hình hoạt động rất dễ để phát triển. Dự án có thể dễ dàng tạo những sản phẩm mới, gắn giá trị của mã thông báo của CAKE vào đó.
- PancakeSwap áp dụng cơ chế buy back và đốt CAKE để giảm tỷ lệ lạm phát giúp ổn định nguồn cung cũng như nâng cao giá trị của CAKE trên thị trường.
- Lộ trình hoạt động chi tiết và rõ ràng. Thời gian sắp tới, PancakeSwap sẽ cho ra mắt nhiều ứng dụng và sản phẩm mới như Gamification (như ra mắt nhiều gam cho cộng đồng tương tự như Team Battle, Lottery và một số game về NFT, Earning points, Gambling…), mảng Lending & Borrowing. Bên cạnh đó còn có 1 số sản phẩm như Referral program, Margin Trading…
Về nhược điểm
- Mạng lưới Binance Smart Chain chỉ có 21 validators khiến mọi thứ tập trung hơn nhiều so với mạng lưới Ethereum. Do đó, BSC dễ trở thành nạn nhân của các cuộc tấn công mạng hơn. Điển hình là Flash Loan.
- Cạnh tranh gay gắt với các đối thủ khác, đặc biệt là các sàn giao dịch phi tập trung chạy trên nền tảng Ethereum, điển hình nhất là Uniswap (UNI). So với khối lượng giao dịch của UniSwap v3, thì PancakeSwap khó mà đuổi kịp.
- Mặc dù phí giao dịch trên BSC rẻ hơn, song để có khối lượng giao dịch lớn, PancakeSwap sẽ cần phải có nhiều giao dịch gộp. Ở khía cạnh này, Pancake không phải là lựa chọn duy nhất.
- Tổn thất tạm thời: nhược điểm cơ chế AMM mà PancakeSwap áp dụng chính là tổn thất tạm thời, xảy ra với những người bơm tiền vào bể thanh khoản. Hiểu đơn giản là tỷ lệ coin mà bạn rút ra sẽ không khớp với tỷ lệ coin ban đầu bạn gửi vào bể.
Kết luận
Trên đây là lời giải đáp CAKE coin là gì cũng như các vấn đề xoay quanh dự án này mà chúng tôi muốn chia sẻ đến bạn. Có nên đầu tư vào CAKE coin không? Chắc hẳn những thông tin trên đã giúp bạn có câu trả lời cho riêng mình. Bạn chỉ nên đầu tư khi chắc rằng bạn có thể sẽ mất khoản vốn đó. Vì thị trường tiền điện tử chứa nhiều rủi ro và CAKE coin cũng không ngoại lệ.
Cảm ơn bạn đã dành thời gian cho bài viết này. Nếu thấy hay, hãy chia sẻ cho mọi người cùng biết nhé!